Comprende los fundamentos de los ETFs de Criptomonedas

Los ETFs criptográficos ganaron popularidad en los años 90, convirtiéndose en uno de los instrumentos financieros más dominantes en el mercado de valores. Durante los últimos años, el mundo de las criptomonedas ha introducido su variación de los ETF, lo que permite a los traders beneficiarse de invertir en criptomonedas sin poseerlas en ningún momento. En este artículo te vamos a explicar la naturaleza, las fortalezas y las debilidades de los ETF de criptomonedas.

¿Qué son los ETF de Criptomonedas?

Como acabamos de comentar, los ETF de criptomonedas son una variación de los ETF convencionales. Estos instrumentos han ganado gran popularidad durante los últimos años, ya que reducen significativamente la volatilidad inherente y los riesgos del mercado de las criptomonedas. Los ETF de criptomonedas son similares a los ETF estándar que podemos encontrar en los mercados de valores. Por lo general, rastrean un índice, sector, activo o cualquier otro producto básico en particular. En cuanto a la variante cripto, los ETF pueden apuntar a una única criptomoneda como Bitcoin o Ethereum. Algunas variaciones de ETF incluso rastrean una combinación de diferentes criptomonedas.

¿Cómo funcionan los ETF de Criptomonedas en la práctica?

El proceso de creación y reembolso es esencial para el funcionamiento de los fondos que cotizan en exchanges bitcoin, ya que mantiene el valor del ETF en comparación con los activos subyacentes que aparecen en la cartera. Al crear un ETF para una criptomoneda, los participantes autorizados (PA), frecuentemente instituciones financieras de gran escala, compran la moneda subyacente. Los PA compran cantidades masivas de la criptomoneda relevante y las depositan en el proveedor de ETF. El proveedor les da a los PA acciones en un fondo cotizado en bolsa (Exchange-Traded Fund, ETF) a cambio de su intercambio.

La valoración del mercado ETF fluctúa según los precios de las criptomonedas que rastrea. Para estabilizar la valoración del ETF y evitar que se incline en direcciones no deseadas, los PA llevan a cabo arbitrajes. Aquí hay dos opciones: los PA compran criptomonedas adicionales para generar acciones de ETF, o venden las criptomonedas relevantes para minimizar sus pérdidas.

Trading con CFD sobre ETF

Realizar operaciones ETF utilizando contratos por diferencia (Contracts for Difference, CFD) es una estrategia muy popular en el sector cripto. Los CFD son mecanismos que permiten a dos partes establecer un acuerdo de compra futura relacionado con un activo específico. Por lo tanto, los CFD sobre ETF permiten a los traders beneficiarse de la apreciación o devaluación de las criptomonedas sin tener que comprar el activo subyacente. Los CFD permiten a los traders tomar posiciones largas y posiciones cortas relacionadas con las criptomonedas, lo cual es excelente para la flexibilidad del trading.

Ventajas e Inconvenientes de los ETF de Criptomonedas

Los ETF cripto tienen muchos beneficios que son difíciles de adquirir en este mercado, incluida la accesibilidad, los precios asequibles, la mitigación de riesgos y la liquidez amplia. Los ETF de criptomonedas ayudan al mercado cripto a volverse más común y accesible para la base de clientes convencionales de trading. Cotizan en las principales plataformas exchange, lo que reduce significativamente el problema de la complejidad inherente de las criptomonedas.

Con estos mecanismos, los traders pueden acceder a plataformas exchange populares sin sumergirse en el frecuentemente mundo confuso de las billeteras de criptomonedas, los exchanges descentralizados y más. Además, los ETF permiten a los inversores diversificar sus carteras más allá de los mercados convencionales, ingresando al panorama cripto con riesgos minimizados.

Desventajas de los ETF de Criptomonedas

Por otro lado, los ETF de criptomonedas tienen varios inconvenientes, incluida la volatilidad, las restricciones regulatorias y las amenazas de manipulación del mercado. Las regulaciones sobre las criptomonedas todavía no son consistentes en todos los ámbitos, ya que es una industria relativamente joven que todavía está madurando año tras año. Debido a los riesgos inherentes asociados con el anonimato, algunos mercados criptográficos están severamente regulados, lo que supone una desventaja considerable para los inversores.

Además, el riesgo de la manipulación del mercado siempre persiste en el caso de las criptomonedas, con numerosos participantes que intentan realizar operaciones fraudulentas o delitos de cuello blanco. Si bien la mayor atención regulatoria ha aliviado algunas de estas amenazas, el panorama de las criptomonedas todavía tiene riesgos.

¿Cómo Puedes Añadir ETFs a tu Empresa de Inversión?

Antes de agregar ETFs, una empresa de inversión debe actualizar su infraestructura TI, identificar fuentes de liquidez confiables, garantizar el cumplimiento normativo y realizar análisis de mercado en profundidad. Con una investigación de mercado detallada se pueden encontrar los intereses de los inversores, evaluar el entorno competitivo y determinar la demanda actual del mercado ETF. Obtener las licencias o aprobaciones requeridas, presentar trámites ante los reguladores o cambiar las prácticas comerciales para cumplir con las regulaciones, son todos los pasos necesarios para formalizar el cumplimiento normativo.

Por último, las empresas deben incorporar y lanzar los ETF. Este proceso implica varios pasos, incluida la actualización de las listas de productos de corretaje y la formación del personal sobre las complejidades de los ETF. Esto es importante ya que tu personal debe tener un conocimiento claro de los ETF para responder a todas las preguntas y problemas de los clientes. Después, es hora de lanzar una campaña de marketing adecuadamente medida para aumentar el alcance de tus ofertas y llamar la atención de inversores y traders.

Conclusión

En el primer trimestre de 2023, los ETF de criptomonedas superaron a todos los demás ETF con tasas de crecimiento extraordinarias del 61,95% al 98,66%, lo que convirtió a los ETF en la vía de inversión preferida de muchos participantes del mercado. Por lo tanto, los ETF cripto son uno de los instrumentos de trading con más éxito en esta industria. Sin embargo, para poder utilizarlos de manera efectiva, es necesario considerarlos detenidamente y comprenderlos adecuadamente.