Los seis puntos del oficio del Gobierno para convencer al Senado de rechazar el cuarto retiro
Desde La Moneda advirtieron efectos negativos sobre la inflación, pensiones futuras, mercado financiero, créditos hipotecarios y una disminución en el gasto social.
Por Hernán Claro
La minuta fue enviada por los ministro de Hacienda, Rodrigo Cerda, y de la Segpres, Juan José Ossa. AGENCIA UNO/ARCHIVO
A través de un oficio enviado por los ministros de Hacienda, Rodrigo Cerda, y de la Segpres, Juan José Ossa, el Gobierno busca convencer al Senado de rechazar el cuarto retiro del 10% que prontamente pasará a la sala de la Cámara Alta, tras su eventual aprobación en la Comisión de Constitución.
De acuerdo al documento enviado a la presidenta del Senado, Ximena Rincón (DC), y al líder de la Comisión de Constitución, Pedro Araya (IND), La Moneda indicó que buscan “hacer presente que, en numerosas ocasiones, el Gobierno a señalado las consecuencias negativas y gravosas del proyecto que autoriza el retiro anticipado de los fondos previsionales”.
1)Inflación
El documento del Gobierno hizo presente que de aprobarse el cuarto retiro del 10% se presionará “aún más la inflación”, teniendo en cuenta que durante el último mes los precios en nuestro país aumentaron en un 1,2% en promedio. En esta línea, indicaron que si este aumento mensual se mantiene, en un año la vida en Chile será un 15% más cara.
A modo de ejemplo, explicaron que si una persona gana $400 mil y destina su sueldo a la compra de alimentos y el resto de los gastos como vivienda, salud, educación, transporte y otros bienes, considerando las ponderaciones del Instituto Nacional de Estadísticas (INE), “con un año de inflación necesitaría $56.197 adicionales para llegar a fin de mes. El costo de su consumo de alimento subiría en aproximadamente $20 mil”.
2)Pensiones futuras
Tal cual como sostuvo La Moneda durante la tramitación de los retiros previsionales anteriores, el cuarto 10% impactará negativamente en las pensiones del futuro.
En total, de aprobarse la legislación, la caída acumulada en las pensiones será de 32,6% en promedio, con un mayor impacto sobre las mujeres.
“Si la pensión autofinanciada esperada es de $400 mil, ahora tendrá una pensión cercana a $270 mil. En el caso de rentas vitalicias, si la pensión iba a ser de $310.200, bajaría a $269.514 y si quiebra una aseguradora, la pensión garantizada por el Estado sería $243.224”, detallaron.
3)Efectos colectivos
Junto con afectar las pensiones de quienes han efectuado retiros previsionales, el Gobierno advirtió que también existirá un efecto “colectivo”, debido a las liquidaciones de activos de las AFP que han llevado a significativas caídas de los fondos D y E.
Bajo el contexto actual, La Moneda explicó que el Banco Central estima que los fondos con más renta fija podría perder hasta un 12% de su valor.
“Por ejemplo, si estabas por jubilar en el Fondo E y esperabas una pensión de $400 mil, ahora será de $352 mil sin haber retirado ni un solo peso, sólo porque el aumento de las tasas implicó una caída en la rentabilidad. Esta caída de $48 mil mensuales equivale a una pérdida de $576 mil anual”, agregaron.
4)Efectos financieros
El oficio del Gobierno también advirtió que hay una fuerte “incertidumbre” generada porque, producto de la tramitación del cuarto retiro previsional, los bancos “tienen problemas para financiarse, y se ven obligados a subir la tasa de interés”.
Esto quiere decir que si se solicita un crédito de consumo por $9 millones con plazo a 3 años para comprar un automóvil a una tasa de 10,7%, y con una inflación normal de 3%, pagaríamos un valor cuota promedio de $308.825.
Sin embargo, de acuerdo a las estimaciones del Gobierno, “si la tasa pasa de 10,7% a 14% la cuota mensual aumenta en $13.482 y llega a $322.307, y si además la inflación aumenta de 3% a 5% anual, el dividendo aumenta otros $49.604, llegando a $371.911. Así, por ambos efectos, terminamos pagando $1,2 millones extra por el auto”.
5)Créditos hipotecarios más caros
Otro efecto negativo de los retiros previsionales, de acuerdo al oficio del Gobierno, dice relación con el aumento de las tasas de los créditos hipotecarios y el plazo de estos mismos.
Antes del estallido social, si una persona pedía un crédito hipotecario de $2.500 UF ($75 millones) con un plazo de 30 años a una tasa de 2,2% y con inflación normal de 3%, pagaba un dividendo promedio de $457 mil.
“Si aumenta la tasa de interés en 2%, el dividendo aumenta en $128 mil. Si a eso se suma que solo se puede pagar en 20 años, el dividendo aumenta en $161 mil. Por último, el dividendo promedio a 30 años con un aumento de 2% en la tasa y un aumento de 2% en la inflación aumenta en $367 mil“, señalaron.
6)Menor gasto social
El Gobierno citó un documento de Ese Business School, donde se señala que entre mayo del 2020 y septiembre del 2021, las tasas de los bonos soberanos chilenos a 10 años son las que más aumentaron entre los países OCDE emergentes. Además, según estima el Banco Central, esto implica pagar entre US$ 1.800 millones a US$2.800 millones anuales adicionales en intereses.
En otras palabras, en promedio el Gobierno tendría que pagar todos los años US$2.300 millones, por lo que “estos montos destinados a intereses de la deuda son equivalentes a construir diez hospitales de alta complejidad anualmente, se financiaría completo el aumento del Pilar Solidario y eso equivale al costo anual de la gratuidad en la universidad”.
