El comité de directores de la firma Enersis, integrado por Leonidas Vial, Hernán Somerville y Rafael Fernández, dio a conocer este martes su tasación de los activos de Endesa Latinoamérica, situándolos en un rango entre US$3.452 millones y US$3.935 millones.
El rango más bajo de valoración por US$3.452 millones fue entregado por el representante de las AFP, Rafael Fernández. El director Leonidas Vial, señaló que las participaciones debiesen estar avaluadas entre US$3.555 millones y US$3.700 millones y Hernán Somerville, la valorizó entre US$3.538 y US$3.935 millones.
Mediante un hecho esencial despachado a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) y tras una maratónica jornada de reunión que se extendió hasta la medianoche del lunes, los directivos subrayaron que para Enersis sería positivo, desde un punto de vista estratégico y de negocios, adquirir las participaciones que propone aportar Endesa España.
El comité agregó que para que la operación traiga aparejado un interés social, es necesario que, además del calce estratégico y de negocios antes referido, haya creación de valor y que las condiciones y términos sean equitativos para todos los accionistas, consigna Estrategia.
Los ejecutivos señalaron que la adquisición de las participaciones de Endesa España podría haberse estructurado de diferentes maneras. Sin embargo, en el informe sólo se refieren a la propuesta de capital recibida de Endesa España (cercana a US$8.020 millones), ya que ésta ha sido presentada como un único todo, no sujeto a modificaciones.
Las otras valoraciones
Cabe recordar que la semana última la consultora Econsult ya había fijado en entre los US$2.859 millones y US$3.410 millones a la participación de los activos que aportaría Endesa Latinoamérica (ELA) en la operación de aumento de capital de Enersis, propuesto en junio pasado. Econsult entregó estas cifras a solicitud las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) y del Fondo de Cesantía (AFC) involucrados en el negocio.
En la misma línea, los evaluadores independientes, IM Trust y Claro y Asociados también entregaron cifras al respecto, tras un encargo del citado Comité de Directores.
IM Trust indicó que “a la fecha de emisión del presente informe y utilizando el precio de cierre de Enersis al martes 23 de octubre, el valor de mercado de Conosur estaría entre US$3.445 millones y US$3.621 millones”.
Por su parte, Claro y Asociados utilizó dos métodos de medición. El primero arrojó como resultado una valorización de US$3870 millones, mientras que el segundo arrojó una valorización de US$3912 millones.
